Опцион на индекс

Самые лучшие и честные брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Опцион на индекс

Опцион на индекс — вид опционного контракта, в роли объекта по которому выступает параметр (величина), кратная индексу фондового рынка.

Опцион на индекс — инструмент, для которого базой является изменение всего индекса, а не какого-то определенного актива (к примеру, валютной пары или акции конкретной компании).

Опцион на индекс: сущность, структура, тонкости торговли

Из всех опционных контрактов опцион на индекс — один из наиболее новых и интересных инструментов. Его главные отличия от других деривативов — уникальность и большие возможности для участников рынка.

Индекс — общий показатель, который отображает среднюю цену акций на определенной биржевой площадке. С помощью инструмента можно четко отслеживать ситуацию на рынке, его динамику и особенности.

Все индексы можно классифицировать по нескольким критериям — по методике расчета, по особенностям отбора акций, по числу ценных бумаг, которые входят в индекс, и по критериям отборки (узкие, отраслевые, широкие и так далее).

К примеру, популярный индекс S&P 500 — суммарный (обобщенный) параметр, в основе которого лежат цены акций 500 наиболее крупных предприятий США с максимальной капитализацией. В индексе NASDAQ заложено больше — 5 тысяч акций, котирующихся на внебиржевом рынке.

Менее «крупным» является индекс DAX (Германия). В нем заложена цена акций трех десятков компаний страны, ценные бумаги которых отличаются наибольшей ликвидностью и находятся в котировочном листе Франкфуртской биржи. Популярный индекс Франции — CAC. В его основе лежит стоимость ценных бумаг четырех десятков крупнейших предприятий. Не менее важен для участников рынка индекс FTSE 100, формирующийся на основании цен сотни акций, котирующихся на бирже Лондона.

Пользуются спросом и опционы на узкоспециализированные индексы, которые базируются на определенных секторах экономики. Здесь можно выделить индексы, «вбирающие» в себя цены акций компаний полупроводниковой промышленности и финансового сектора. Особенность узкоспециализированных инструментов — небольшой объем акций в основе.

Применяются и «широкие» индексы, в которых представлены акции предприятий из разных секторов. Так, наиболее известным считается индекс Доу Джонса. Его полное название — Dow Jones Industrial Average. Первая публикация прошла еще в 1884 году. При этом сначала в основе инструмента были акции крупнейших ж/д компаний.

Опционы на индексы имеют отличия от опционных контрактов на другие базисные активы, к примеру, валютные пары или фьючерсы. Они дают право держателю совершить сделку с базовым активом через какое-то время и по цене, зафиксированной в соглашении. Покупатель опциона на индекс может реализовать возможность (право) покупки (если ситуация с ценой будет складываться благоприятно) или же отказаться от исполнения. В последнем случае эта сторона сделки несет убытки в размере премии, которая была уплачена продавцу опциона.

С позиции возможностей опцион на индекс может быть двух видов. Покупая опцион put (контракт на продажу), участник рынка получает право реализовать актив. В случае с опционом call (контрактом на покупку) все наоборот — держатель опциона может воспользоваться правом покупки интересующего актива.

Список брокеров на русском языке:


К главным параметрам опционных контрактов на индексы
стоит отнести — дату исполнения (экспирации), тип базисного актива, цену исполнения (страйк), максимальный убыток и потенциальную прибыль.

Важная особенность опциона на индекс в том, что покупатель может четко прогнозировать конечный финансовый результат (как с позиции доходов, так и с позиции своих затрат).

К примеру, инвестор следит за развитием ситуации на рынке, проводит анализ индекса РТС и прогнозирует его дальнейший рост с 138555 до 144000 пунктов. В такой ситуации он совершает сделку на покупку индекса с ценой исполнения (страйком) равным 138 000 и датой исполнения (экспирацией) через три месяца. Одновременно с этим он выплачивает продавцу премию. Последняя может меняться, в зависимости от вероятности возникновения события, уровня рисков и так далее.

Если на момент экспирации цена индекса выросла, как и предполагал инвестор, то последний совершает сделку по более выгодной цене, чем на рынке спот. В такой ситуации он может неплохо заработать. В случае неблагоприятного развития событий единственной потерей покупателя будет предоставленная продавцу премия, а сделка отменяется.

На практике ситуация может развиваться по-другому. К примеру, при прогнозе снижения цены индекса инвестор может приобрести put опцион и, наоборот, продать его. В итоге участник рынка может получить фиксированный доход. С другой стороны, возрастают и риски.

Опцион на индекс: преимущества, отличительные черты

К преимуществам опциона на индекс стоит отнести :

— шанс торговать большими объемами акций, а не одной, как это происходит обычно. Благодаря этому, можно диверсифицировать риски и следить за изменением ситуации в экономике страны;

— удобная методика расчета. Для опционов на индексы в момент исполнения характерно перераспределение дохода. При этом смены держателей активов не происходит (как в случае с акциями);

— возможность торговать на протяжении 24 часов в сутки, без привязки к определенным временным промежуткам;

— высокая вероятность приумножения своей прибыли даже при минимальном уровне стартовых инвестиций. Главное правило успеха — правильно спрогнозировать дальнейшее движение рынка;

— четкость управления рисками. При работе с инструментом инвестор может зафиксировать объем средств, которые он планирует вложить в тот или иной опционный контракт. При этом сумма «ставки» ограничивается лишь финансовыми возможностями участника рынка. Потенциальный убыток и возможная прибыль будут видны заранее. Если будут сомнения в эффективности сделки, то от нее всегда можно отказаться;

— высокий процент прибыли. Этому способствует большая волатильность известных в мире индексов, а также специфика опционного контракта. В случае с бинарными опционами торговля может происходить следующим образом. Инвестор готов вложить 200 долларов, срок исполнения — 1 час. Если расчет сделан правильно, то на счет поступает доход (его показатель может достигать 75%);

— широкие возможности. Здесь можно работать с различными стратегиями, к примеру, краткосрочными или долгосрочными. В зависимости от того, какой является дата экспирации, инвестор может менять и сроки погашения. К примеру, фундаментальный анализ показал рост индекса САС к концу месяца. Трейдер принимает определенные шаги — он покупает call опцион на индекс и выбирает дату исполнения конец месяца.

Остается лишь дождаться завершения срока сделки. Здесь для совершения прогноза применяются те же инструменты, что и при работе с фьючерсами или, к примеру, акциями — теханализ, изучение новостей, фундаментальный анализ и так далее;

— минимальные вложения. Для работы с акциями (особенно зарубежных предприятий-эмитентов) необходимо иметь большие суммы на руках. В частности, приходится выплачивать большие комиссии и мириться с низким приростом процента для отечественных инвесторов. В случае с индексами можно вкладывать меньшие средства.

К особенностям опциона на индекс стоит отнести:

— стоимость индексных опционов будет снижаться и расти, в зависимости от ряда факторов — уровня цены исполнения (страйка), стоимости базисного инструмента, периода «жизни» опциона, уровня волатильности индекса, размера дивидендов по акциям и кредитных ставок;

— в индексных опционах включен целый портфель акций отражающий определенный сектор или состояние всего рынка;

— большая часть индексных опционов подразумевает европейский стиль торговли, когда досрочное исполнение запрещено. Это не означает, что после совершения сделки с опционом нельзя ничего сделать. При желании есть шанс закрыть позицию с помощью обратной сделки продажи или покупки этого же опциона на вторичном рынке;

— последним днем торговли опционами на индекс является четверг перед 3-ей пятницей месяца. После этого определяется значение индекса, применяемого при исполнении контракта в последний день рабочей недели (как правило, в пятницу). Этот показатель используется для четкого сопоставления уровней страйка соответствующих опционов и для вычисления объема средств, переходящих из рук в руки между сторонами опционной сделки (покупателями, продавцами);

— новости редко влияют на индексы. Если же колебания и происходят, то они минимальны. Это обусловлено тем, что часто в индексах представлены акции компаний из многих секторов экономики.

Фьючерсы и опционы на индексы

Фьючерсы и опционы на фьючерсы на Индекс РТС, Индекс МосБиржи, Индекс голубых фишек предоставляют широкий набор возможностей для хеджирования рисков по портфелям акций и для игры на росте или падении фондового рынка. Производные инструменты на индексы одинаково доступны как для инвесторов с небольшим объемом средств, так и для крупных участников рынка.

Фьючерсы на индексы — это стандартные контракты, которые исполняются не путем поставки базового актива, а путем денежных расчетов. Заключая сделки с фьючерсами на индексы участники торгов принимают на себя обязательства оплатить или получить разницу (вариационную маржу) между ценой сделки и ценой исполнения фьючерсного контракта.

Основные индексы Московской Биржи — Индекс МосБиржи (ранее — Индекс ММВБ) и Индекс РТС представляют собой ценовые, взвешенные по рыночной капитализации (free-float) композитные индексы российского фондового рынка, включающие наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленным в ПАО Московская Биржа.

О контрактах

Информация о торгах

Текущие цены фьючерсных контрактов

Последняя
сделка
Изменение
к закрытию
Макс.
за день
Мин.
за день
Объем торгов
(контр.)
Число
сделок
Открытых
позиций
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи (мини)
MXI-3.20 3 166,7 +0,07% 3 188,25 3 155 34 531 12 456 58 266
MXI-6.20 3 171,85 +0,47% 3 171,85 3 171,85 4 1 168
MXI-9.20 20
MXI-12.20 2
Фьючерсный контракт на Индекс МосБиржи
MIX-3.20 316 625 +0,06% 318 850 315 500 23 807 13 677 25 216
MIX-6.20 317 000 +0,05% 317 000 317 000 2 2 122
MIX-9.20 32
MIX-12.20 2
Фьючерсный контракт на Индекс РТС
RTS-3.20 160 080 +0,12% 161 830 159 220 451 792 217 974 442 284
RTS-6.20 158 410 +0,07% 160 190 157 680 842 649 2 028
RTS-9.20 157 130 +0,36% 157 130 157 130 1 1 24
RTS-12.20 155 440 -0,36% 155 440 155 440 1 1 34
RTS-3.21 154 490 154 490 154 490 1 1 12
RTS-6.21 14
RTS-9.21 8
RTS-12.21 8
Фьючерсный контракт на Индекс голубых фишек
RTSS-3.20 4
RTSS-6.20
Фьючерсный контракт на волатильность российского рынка
RVI-2.20 64
RVI-3.20 54

Котировки срочных контрактов приведены на 24.01.2020 18:44

Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

Что такое Опционы на Примерах и как ими Торговать

Что такое опционы простыми словами?

Опцион — один из самых сложных финансовых инструментов, обращающихся на бирже. Опцион – так называется контракт, при котором предметом торга становится не сам актив, а право его преимущественной продажи или покупки. Сейчас главное не перепутать опционы с бинарными опционами.

Опцион — это

Опцион (от латинского «optio» — выбор, возможность) это контракт, согласно которому одна сторона имеет возможность получить базовый актив, а вторая обязательство его предоставить и наоборот.

Суть опциона — это возможность купить (Call) или продать (Put) базовый актив по выбранным вами ценам.

Этим самым вы как бы покупаете возможность сделать операцию с активом позже по заранее установленным ценам. Эта цена и будет ценой покупки опциона, она называется страйк. Каждый опцион имеет свой срок — вы же не можете вечно откладывать сделку. Время окончания опциона называется экспирация, в этот момент вы либо исполняете условия опциона, либо опцион остается не исполненным. Эта возможность не бесплатная, чтобы ее иметь, вам нужно заплатить так называемую премию опциона. Сама премия является не постоянной суммой и зависит от цены страйка и рыночной цены базового актива, которая постоянно изменяется, как и премия опциона соответственно.

Как было сказано выше, опционы можно покупать и продавать, а прибыль образуется из-за разницы цен от цены страйка и базового актива.

Видео — Что такое опционы простыми словами

История опционов начинается с 1630 года. В те времена существовали фьючерсы и опционы на покупку, и продажу луковиц тюльпанов. Эти срочные контракты позволяли вести торговлю людям, у которых не было средств для приобретения даже одной луковицы. Первые опционы на акции предприятий появились в первой половине XIX века и обращались они на Лондонской бирже. В Соединенные Штаты опционы пришли уже во второй половине XX века, а к началу XXI века международный рынок опционов принял тот многообразный внешний вид, который мы можем наблюдать сегодня. Крайне передовой по вопросам обращения опционов считается Московская Биржа и ее площадка FORTS.

Что такое опционы сегодня

Рассматривая опционы, как инструмент, обращающийся на срочном рынке Московской Биржи, следует разобрать саму специфику работы этого актива. В первую очередь необходимо понять, что это такой же контракт, как и фьючерс, но в отличие от него, опцион это право, но ни в коем случае не обязательство.

Различают два вида опционов: американские и европейские. Отличие заключается в том, что американские опционы позволяют затребовать исполнение в любой момент его существования, а европейские опционы дают возможность сделать это только в конкретную дату. На Московской Бирже все опционы являются американскими, поэтому мы будем рассматривать именно этот тип.

Небольшой отвлеченный пример поможет понять суть опционов:

Представьте, что утром в лифте вы встретили привлекательную девушку.

Точеная фигура, большие чувственные глаза и чарующая улыбка. В ходе завязавшегося ненавязчивого разговора вы узнаете, что ей очень нравится ресторан, что в паре кварталов от вашего дома. Допустим, что ваш разговор перерос нечто большее, и вы пригласили удивительную незнакомку провести вечер в этом ресторане. Вот только у нее очень напряженный график и она не знает, вырвется или нет. Попрощавшись с ней, вы тут же звоните в ресторан и пытаетесь забронировать столик на вечер. Но вот только менеджер заведения сообщает вам, что бесплатным бронированием они не занимаются и единственная возможность оплатить заранее некоторую сумму, в качестве залога. Вы соглашаетесь и оплачиваете.

Примерно так и выглядит ситуация с приобретением опциона.

Вы получаете право воспользоваться некоторым активом, например, пойти вечером в ресторан, но вы не знаете, пойдете или нет, ведь всегда есть вероятность, что незнакомка выключит телефон и никогда больше не перезвонит. Запомним этот пример и приступим к разбору механики опционов.

В общих чертах опционы подразумевают покупку права приобрести или продать определенный инструмент у вашего контрагента, при этом он не будет иметь возможности вам отказать.

Как работают опционы

Пример. Вы считаете, что акции сбербанка вырастут, но не уверены в этом настолько, чтобы просто купить эти акции. Вы можете купить опцион на поставку этих акций на конкретный срок, за который вы и прогнозируете рост.

  • Ваш контрагент будет обязан продать вам акции Сбербанка по той цене, которая была закреплена в контракте.

При заключении этой сделки вы уплачиваете гарантийное обеспечение (залог), как и во фьючерсах, однако если вы ошибетесь, и акции сбербанка упадут, смысла вам покупать эти акции себе в убыток уже нет и вы просто не пользуетесь своим правом, оставляя залог контрагенту.

Таким образом, ваш риск ограничен залогом, а риск продавца этого опциона ограничен ростом цены актива.

Именно поэтому, в качестве продавцов опционов чаще всего выступают крупные маркетмейкеры, которые способны нести такие риски. В свою очередь покупателями опционов выступают как крупные игроки, так мелкие спекулянты.

Видео о том что такое опционы и как они работают

Виды сделок опционов

Всего можно заключить ЧЕТЫРЕ сделки по опционам на один и тот же актив. Для простоты и наглядности возьмем в качестве базового актива фьючерс на индекс РТС. В опционах существует понятие «страйк». Это целевая цена, по которой ожидается исполнение опциона. Сам опцион является производным инструментом и трейдеры сами эмитируют необходимое им число контрактов, как и фьючерсы.

Интересной деталью является то, что на Московской Бирже все опционы поставляют фьючерсы на сырье, или акции и индексы. Поставки акций в натуральном виде нет, как и валюты – только расчетный контракт Si – на доллар и Eu – на евро.

  • Первый тип сделки – купить опцион Call (Кол)
  • Второй тип – продать опционCall
  • Третий тип – купить опцион Put (Пут)
  • Четвертый тип – продать опцион Put

Теперь стоит подробнее рассмотреть эти сделки.

Опцион Call мы покупаем, когда думаем, что индекс будет расти в будущем, а сейчас стоит дешево. Вот сейчас он стоит 500 пунктов, а мы ожидаем цену в 1000. Покупая опцион, мы получаем возможность купить РТС по цене 500, в тот момент, когда рыночная его стоимость будет равняться 1000.

Продавать опцион кол следует, если мы уверены, что индекс не вырастет, и мы предполагаем, что купивший у нас опцион контрагент не обратится к нам за его исполнением и оставит нам свой залог.

Зеркально происходит сделки с типом опциона пут. Этот инструмент мы используем, если предполагаем падение индекса РТС. Сегодня он стоит 1000, мы покупаем опцион пут, со страйком в 1000. Таким образом, когда индекс станет стоить 500, контрагент будет обязан по нашему требованию купить у нас этот индекс по цене 1000.

Продавая опцион пут, мы по-прежнему ограничены в прибыли лишь суммой залога, которая нам останется, если контрагент не обратится к нам за исполнением.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Акции, Фьючерсы, Форекс, Облигации, Криптовалюты $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Форекс, Инвестиции $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Инвестиции, Товары, ETF, Индексы, Криптовалюты $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
ПАММ счета $100 FSA, TFC Далее…
Акции, Облигации $100 ESMA, CySEC, MiFID Далее…
Фонды, Акции, ETF $200 ASIC, FCA, CySEC, MiFID Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, Акции, Индексы, Товары, Криптовалюты $250 VFSC, ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Опционы (от 70% прибыли) $250 ЦРОФР Далее…
Форекс, Акции, Индексы, ETF, Товары, Криптовалюты $500 CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Маржируемый опцион

Еще существует понятие маржируемый опцион. На Московской Бирже все опционы маржируемые, то есть опцион уже сам по себе обладает рыночной стоимостью и ее изменение списывается вариационной маржей во время клиринга. В этом он очень похож на классический фьючерс. Изменение рыночной стоимости напрямую зависит от цены на базовый актив. Чем ближе цена на индекс РТС к страйку, тем дороже стоит и сам опцион.

Фактически сегодня трейдеры практически никогда не выходят на поставку, просто продавая выросший в цене опцион.

С чем же связна высокая рискованность этих инструментов? Конечно же, с волатильностью цены. Никто не ожидает, что через месяц индекс РТС будет стоить 2000 пунктов, соответственно и опцион с таким страйком будет стоит крайне дешево, практически копейки. Но если такое экстренное повышение стоимости случится, держатели этих опционов в сотни раз увеличат свой капитал. Работает это правило и в обратном направлении, так что от резких скачков трейдер может и потерять очень крупную сумму. Как и фьючерсы, опционы используются в хэджировании. Имея позицию в долларах можно купить опцион пут по текущим ценам и застраховать себя от резкого падения валюты.

Существует огромное количество торговых стратегий, комбинирующих торговлю опционами фьючерсами и базовыми инструментами, которые отличаются крайне высокой доходностью, но и огромными рисками. Работу с опционами следует начинать только тогда, когда вы полностью разобрались с их структурой и механикой работы.

Видео: Суть работы с опционами от Роберта Кийосаки

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Забирайте бонусы за открытие счета тут:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Старт в бинарных опционах для начинающих
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: